언제 팔아 갚느냐에 따라 이자가 달라지는 이유
신용거래융자로 산 주식을 팔아 갚을 계획이라면, 매도 날짜는 수익뿐 아니라 이자 비용에도 영향을 줍니다. 이 글은 보유 기간에 따라 금리가 달라지는 계좌에서, 금리 구간이 바뀌는 날과 결제일이 겹칠 때 비용이 어떻게 달라지는지를 정리합니다. 제도의 기본 개념과 반대매매 구조는 KB증권의 주식 신용거래융자, 이자율·상환 방식·리스크 한눈에 정리 글에 설명되어 있으므로, 여기서는 상환 시점을 정하는 데 필요한 내용만 다룹니다.
금리 구간을 넘는 순간 지난 기간 이자까지 다시 계산될 수 있습니다
신용거래융자 이자율은 기준금리에 증권사별 가산금리를 더해 정해집니다. 보통은 보유 기간이 길수록 금리가 높아지는 구간별 차등금리가 적용됩니다. 일부 상품은 소급법을 적용하는데, 소급법은 마지막 구간의 높은 금리를 지난 기간 전체에 적용하는 방식입니다. KB증권 자료에 실린 예시처럼 1~15일은 6%, 16일 이후는 8%인 조건이라면, 16일째가 되는 순간 1~15일 치 이자도 모두 8%로 다시 계산됩니다. 이 이자율은 이해를 돕기 위한 예시입니다.
아래 수치는 같은 예시 금리로 1,000만원을 빌렸다고 가정하고 연 365일 기준으로 단순 계산한 결과입니다. 실제 일수 계산 기준과 비용은 약관에 따릅니다.
- 15일 보유 후 상환: 1,000만원×6%×15/365로 계산하면 약 24,658원입니다.
- 16일 보유, 소급법 적용: 1,000만원×8%×16/365로 계산하면 약 35,068원입니다.
- 16일 보유, 구간별로 나누어 계산한다고 가정한 경우: 24,658원에 1일 치 8% 이자 약 2,192원을 더한 약 26,849원입니다.
이 예시에서는 하루 차이로 소급법 계좌의 이자가 약 1만원 늘어나며, 빌린 금액이 클수록 차이도 커집니다.
이자는 체결일이 아니라 결제일까지 붙습니다
보유 주식을 팔아 갚는 매도상환은 체결일이 아니라 결제일까지 이자가 붙으므로, 주말이나 공휴일 직전에 팔면 이자가 늘어납니다. 여기에 소급법이 더해지면 주의할 부분이 생깁니다. 체결일로는 15일 이내라도 결제일이 16일째 이후라면 다음 금리 구간에 들어갈 수 있습니다. 그러면 소급법 계좌에서는 전체 기간이 높은 금리로 다시 계산될 수 있습니다. 보유 일수를 어느 날짜부터 세는지와 구간이 바뀌는 날은 약관과 앱의 약정 조건에서 확인해야 합니다.
계좌 유형에 따라 처음 적용되는 금리도 다릅니다. KB증권 안내(2026년 8월 28일 작성 기준)에 따르면 비대면·은행연계계좌의 신용이자는 연 6.3%~9.5%이고, 일반계좌는 연 5.9%~9.5%입니다. 비대면 계좌에는 영업점에서 연 계좌보다 높은 금리가 적용됩니다.
매도 날짜를 정하기 전에 확인할 사항
- 내 계좌의 금리 구간이 며칠째에 바뀌는지와 소급법이 적용되는지를 공식 이자율표에서 확인합니다.
- 매도 예정일의 결제일이 구간이 바뀌는 날을 넘는지, 사이에 주말이나 공휴일이 있는지를 확인합니다.
- 마지막으로 정기이자를 낸 날부터 상환일까지 쌓인 이자는 상환할 때 상환이자로 함께 정산됩니다.
- 보유 기간을 늘리려 한다면 만기 연장이 보장되지 않는다는 점과 담보유지비율에 미달하면 반대매매가 실행될 수 있다는 점도 함께 고려합니다.
- 보유 종목의 실적이나 주요 사항 공시는 전자공시시스템 DART에서 확인할 수 있습니다. 공시 일정을 이유로 보유 기간을 늘린다면 금리 구간이 바뀌는지도 함께 따져야 합니다.
이 글은 제도 이해를 돕기 위한 정보이며, 신용거래 이용이나 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 금리와 계산 방식은 증권사와 시점에 따라 달라질 수 있으므로, 이용하기 전에 공식 이자율표와 약관을 확인하시기 바랍니다.